Сек’юритизація активів – який процес?




 

Сек’юритизація передбачає конверсію нетипових, важко реалізованих активів в стандартні цінні папери, які в майбутньому можуть бути придбані інвесторами. Завдяки цьому методу рефінансування можна залучати капітал за рахунок вимог, що випливають з контрактів, наприклад позик, кредитів, лизингов, торгової дебіторської заборгованості підприємств.

Початок сек’юритизація активів (банківських активів) – борги забезпечені заставою

Початок широко відомої в даний час сек’юритизації сходить до середині 1970-х років. США можуть розглядатися як місце їх народження. В Європі процес такого типу почав практикуватися в великих масштабах через десятиліття – в середині 1980-х років. Першим активом, який пройшов процес сек’юритизації, були борги забезпечені заставою.

Що можна секьюритизировать?

Сек’юритизація – це процес випуску, виробництво цінних паперів, забезпечені групою активів. Завдяки сек’юритизації інвестори мають можливість купувати облігації або інші боргові цінні папери – таким чином, розміщуючи свої фінансові заощадження з прибутком. Активи, які мають певну цінність і можуть викликати додатковий інтерес у формі додаткового відсотка%.

Найчастіше інструменти з галузі фінансового ринку сек’юритизує – іпотечні кредити, дебіторська заборгованість, кредити або ліцензійні збори. Надходження від договорів оренди, плати за оренду майна, плати за газ і електрику також часто сек’юритизує. Існує одне правило для активів, які повинні бути сек’юритизировано – такі активи повинні генерувати регулярні грошові потоки з розрахунковою вартістю заздалегідь.